Antoniña, la nieta de Bladomero, quiere saber quién es esa criatura que llaman la Lupa y que aúlla quejumbrosa en la soledad del bosque. Entonces Baldomeró le contará al calor del fuego una historia vieja de lobos y hadas, la historia de una familia marcada por la superstición o la mala suerte, pero antes, el abuelo advertirá a Antoniña que no todo lo que se cuenta es real, aunque una parte, bien pudiera serlo.
